Cổ phiếu Intel (INTC) giảm 4,6% trong phiên 24/7, xuống còn 92,32 USD, dù báo cáo quý 2 vượt xa kỳ vọng của giới phân tích. Đà bán tháo diễn ra bất chấp doanh thu tăng 25,4% so với cùng kỳ, cao hơn 11,6% so với dự báo, theo Seeking Alpha. So với đỉnh 140,94 USD hồi 22/6, mã này đã mất 34,5% giá trị chỉ trong hơn một tháng.

Lợi nhuận và dòng tiền bất ngờ tích cực

EPS điều chỉnh của Intel đạt 0,42 USD, tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ và vượt dự báo 0,20 USD của giới phân tích. Sau khi loại trừ khoản thanh toán một lần cho quỹ đầu tư tư nhân để mua lại toàn bộ nhà máy tại Ireland, dòng tiền tự do (FCF) quý 2 đạt 4,45 tỷ USD, tương đương 27,6% doanh thu 16,128 tỷ USD. Tính theo 12 tháng gần nhất, biên FCF đã chuyển dương ở mức 4,96%. Ban lãnh đạo dự báo EPS quý 3 đạt 0,38 USD, cao hơn nhiều so với 0,23 USD cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu nhờ nhu cầu chip AI và mảng Foundry tăng mạnh.

Định giá còn nhiều dư địa tăng

Giới phân tích đã nâng dự báo doanh thu năm 2027 của Intel lên 70 tỷ USD, từ mức 66,17 tỷ USD trước đó. Với biên FCF ước tính 8,5%, giá trị hợp lý của công ty có thể đạt 595 tỷ USD, cao hơn 27,8% so với vốn hóa hiện tại 465,7 tỷ USD, tương ứng giá mục tiêu khoảng 118 USD/cổ phiếu. Trung bình 47 chuyên gia đưa ra mức giá mục tiêu 108,62 USD. Trên thị trường, nhiều nhà đầu tư đang cân nhắc bán khống put option ngoài tiền (OTM puts) đối với cổ phiếu này để tận dụng mức phí bảo hiểm cao trong lúc chờ giá phục hồi.