Chỉ số biến động Cboe (VIX) đã vượt mốc 22 lần đầu tiên sau bốn tháng, khi làn sóng bán tháo cổ phiếu liên quan đến AI quét qua thị trường trong phiên thứ Sáu 16/10. Nasdaq mất 2%, phiên giảm tệ nhất kể từ ngày 5/6, còn CoreWeave (CRWV) giảm 13% trước những lo ngại về nhà cung cấp neo-cloud này.

Dòng tiền đổ vào VIX calls tháng 11

Điều khiến giới giao dịch chú ý là hàng loạt lệnh mua options quy mô lớn. Một nhà đầu tư đã mua 9.200 hợp đồng calls đáo hạn 18/11, giá thực hiện 20, với giá 1,7 triệu USD, đồng thời mua 12.500 hợp đồng calls giá thực hiện 23 với giá 1,1 triệu USD. Họ đặt cược VIX sẽ đóng cửa trên 23 vào tuần thứ ba của tháng 11.

Trong 10 hợp đồng VIX được mua nhiều nhất phiên thứ Sáu, có tới chín là calls, sáu trong số đó có giá thực hiện cao hơn mức VIX hạ nhiệt sau cú tăng ban đầu. Gần 27 triệu USD premium được giao dịch ở chín hợp đồng này, tương đương khoảng 36% tổng premium của VIX options trong ngày.

Vì sao nhà đầu tư cần lưu ý

Theo Brent Kochuba, nhà sáng lập SpotGamma, tốc độ tăng của VIX cùng khối lượng options cao cho thấy giới giao dịch đang chốt lời các vị thế tháng 10 và chuyển sang phòng hộ cho một đợt điều chỉnh lớn hơn. Tuần tới, Tesla (TSLA), SpaceX và Meta (META) công bố kết quả kinh doanh, được xem là phép thử quan trọng cho nhóm cổ phiếu công nghệ và S&P 500. Nhà đầu tư nên cân nhắc quản trị rủi ro và tỷ trọng danh mục trước giai đoạn biến động.