Textron (TXT), tập đoàn hàng không vũ trụ và quốc phòng của Mỹ, chủ sở hữu thương hiệu trực thăng Bell và máy bay Cessna, đang giao dịch ở mức định giá bất thường thấp so với các công ty cùng ngành, dù kết quả kinh doanh liên tục vượt kỳ vọng của thị trường.

Quý 1 vượt consensus 11% nhưng cổ phiếu vẫn lùi về dưới mức trước báo cáo

Trong quý 1/2026, TXT báo EPS vượt consensus hơn 11%, đẩy cổ phiếu tăng mạnh ngay sau công bố. Tuy nhiên, cổ phiếu nhanh chóng lùi về thấp hơn mức trước báo cáo, trong khi S&P 500 tiếp tục leo dốc. Hiện TXT được định giá ở P/E forward 13,7x, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử 5 năm là 18x, tức discount khoảng 24% so với peers trong ngành quốc phòng.

Công ty sở hữu backlog 19 tỷ USD và đang tích cực thoái vốn mảng Industrial biên lợi nhuận thấp để trở thành pure-play aerospace và quốc phòng. FCF yield dự kiến đạt 4,65% trong năm tài chính 2027. Một số nhà giao dịch đề xuất chiến lược options call spread tháng 9 (95/110 USD), với mức lỗ tối đa 465 USD và lợi nhuận tiềm năng tối đa 1.035 USD. Với backlog mạnh và chi tiêu quốc phòng toàn cầu chưa hề giảm, cổ phiếu TXT có thể là cơ hội giá trị đang bị bỏ ngỏ.