Guidewire Software (NYSE: GWRE) vừa công bố kết quả quý 4 năm tài khóa 2026 với doanh thu đạt 411,1 triệu USD, tăng 15% so với cùng kỳ. Doanh thu subscription và support tăng mạnh 32% lên 266,7 triệu USD, bù đắp cho mức giảm 18% của doanh thu license xuống còn 77,1 triệu USD. Lợi nhuận hoạt động GAAP đạt 62,3 triệu USD, tăng vọt so với 29,6 triệu USD cùng kỳ năm trước.

Cả năm tài khóa 2026 tăng trưởng ấn tượng

Tính cả năm, doanh thu của Guidewire tăng 23% lên 1,48 tỷ USD, trong khi ARR (annual recurring revenue) tăng 19% theo tỷ giá cố định, đạt 1,24 tỷ USD. Biên lợi nhuận gộp subscription và support quý 4 cải thiện lên khoảng 74%, so với 68% cùng kỳ năm trước. Dòng tiền hoạt động cả năm tăng lên 389,7 triệu USD, tương đương 26% doanh thu, cho thấy hiệu quả vận hành cải thiện rõ rệt khi công ty mở rộng quy mô điện toán đám mây.

Dự báo 2027 khiến nhà đầu tư thận trọng

Tuy nhiên, hướng dẫn tài chính năm 2027 lại gây lo ngại khi Guidewire dự báo doanh thu 1,71-1,73 tỷ USD, tương ứng mức tăng khoảng 16,4% tại điểm giữa, thấp hơn đáng kể so với mức 23% của năm 2026. ARR cuối kỳ dự kiến đạt 1,45-1,46 tỷ USD, tăng khoảng 17,6%, cho thấy đà tăng trưởng đang chững lại. Đây là yếu tố nhà đầu tư trên thị trường cần theo dõi khi đánh giá cổ phiếu phần mềm bảo hiểm này trong thời gian tới.