Texas đang trở thành tâm điểm của cơn sốt xây dựng trung tâm dữ liệu AI tại Mỹ, kéo theo nhu cầu điện tăng vọt chưa từng có. ERCOT, đơn vị vận hành lưới điện của bang, dự báo nhu cầu điện có thể chạm mốc 368 gigawatt vào năm 2032, tương đương việc gắn thêm cả một đô thị lớn cỡ Houston vào lưới điện hiện tại. Đầu tư trung tâm dữ liệu toàn nước Mỹ dự kiến đạt khoảng 500 tỷ USD trong năm 2026, và Texas đang hút phần lớn dòng vốn này, với gần 20 dự án đang triển khai chỉ riêng ở khu vực Austin.

Vistra (VST) là cái tên hưởng lợi trực tiếp nhất

Vistra Corp (NYSE: VST), công ty phát điện cạnh tranh lớn nhất Texas với công suất khoảng 44 gigawatt từ khí đốt, hạt nhân, than, năng lượng mặt trời và pin lưu trữ, đang chuyển phần lớn công suất sang hợp đồng dài hạn thay vì bán trên thị trường giao ngay biến động. Công ty vừa ký thỏa thuận mua điện 20 năm với Meta cho hơn 2.600 megawatt điện hạt nhân, cùng hợp đồng cung ứng 20 năm, 1.200 megawatt gắn với nhà máy Comanche Peak gần Fort Worth. Vistra cũng vừa hoàn tất thương vụ M&A trị giá 4,7 tỷ USD mua lại mảng khí đốt của Cogentrix, bổ sung 5,5 gigawatt công suất tại các thị trường khác.

Bộ lọc chống đầu cơ đất của Texas

Cơ quan quản lý bang vừa phê duyệt cơ chế Batch Zero, buộc nhà phát triển đặt cọc 50.000 USD mỗi megawatt và chứng minh đã sở hữu đất trước khi được xét đấu nối, nhằm loại bớt các dự án đầu cơ ảo. Với nhà đầu tư theo dõi thị trường cổ phiếu năng lượng, đây là ranh giới giữa công ty đã có hợp đồng thực và công ty mới chỉ công bố ý định hợp tác.