Chiến lược ETF "Trifecta" đang được các influencer tài chính Mỹ quảng bá mạnh mẽ, kết hợp ba quỹ: Vanguard Total Stock Market (VTI), Schwab US Dividend Equity (SCHD) và Invesco Nasdaq 100 (QQQ). Tuy nhiên, phân tích dữ liệu từ YCharts cho thấy danh mục này tiềm ẩn rủi ro trùng lặp nghiêm trọng, hoàn toàn không phải sự đa dạng hóa thực sự.

Trùng lặp lên tới 90-98%: Mua ba lần cùng một rổ cổ phiếu

Theo số liệu thống kê, 90% cổ phiếu trong QQQ đã có mặt trong VTI, còn SCHD trùng lặp đến 98% với VTI. Điều này có nghĩa nhà đầu tư thực chất đang tăng gấp đôi tỷ trọng vào các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn như Apple (AAPL), Nvidia (NVDA) và Microsoft (MSFT), thay vì phân tán rủi ro. Hệ số R-Squared của QQQ so với S&P 500 (SPX) đạt tới 85%, cho thấy quỹ này biến động gần như song song với thị trường rộng.

Rủi ro với nhà đầu tư dài hạn

Trong bối cảnh lạm phát leo thang và bất ổn địa chính trị, việc nhóm Baby Boomer duy trì 70-80% danh mục trong cổ phiếu đặt ra câu hỏi lớn về quản lý rủi ro. Gần 40% người lao động Mỹ đã rút tiền hưu trí sớm, thu hẹp thực tế chân trời đầu tư. Nhà đầu tư theo dõi thị trường Mỹ cần hiểu rõ: nắm giữ đồng thời VTI, SCHD và QQQ không khác gì mua VTI ba lần với ba nhãn hiệu khác nhau.