Steve Eisman, nhà đầu tư nổi tiếng nhờ vụ đặt cược thành công trong khủng hoảng tài chính 2008 được kể lại trong "The Big Short", vừa xác nhận đã bán toàn bộ cổ phần dài hạn trong Alphabet (GOOGL). Phát biểu trên CNBC hôm thứ Hai, ông cho biết đã nắm giữ cổ phiếu này “không nhớ nổi bao lâu” nhưng quyết định giảm tỷ trọng để hạn chế rủi ro liên quan đến cơn sốt trí tuệ nhân tạo (AI).

Nhà đầu tư lo ngại một khoản cược duy nhất

Động thái này diễn ra sau khi S&P 500 và Nasdaq Composite vừa trải qua hai tuần giảm điểm liên tiếp, lần lượt mất 0,6% và 2,1%. Alphabet cũng giảm gần 8% trong tuần trước sau khi nâng dự báo chi tiêu vốn (capex) cho hạ tầng AI. Eisman cho rằng phần lớn nhà đầu tư, kể cả những người nghĩ mình đã đa dạng hóa danh mục 60% cổ phiếu, 40% trái phiếu, thực chất đang dồn hơn một nửa tài sản vào cùng một chủ đề AI, vì cả cổ phiếu công nghệ lẫn phần lớn trái phiếu phát hành mới đều liên quan đến AI.

Kịch bản nếu AI không đạt kỳ vọng

Ông cảnh báo nếu AI “không thành công”, thị trường có thể chứng kiến một đợt điều chỉnh lớn. Hiện Eisman đang giữ phần lớn danh mục bằng tiền mặt, chưa vội chuyển sang nhóm cổ phiếu phòng thủ như hàng tiêu dùng thiết yếu, dù ông thừa nhận dòng tiền trên thị trường gần như chỉ tập trung vào một hướng duy nhất: AI hoặc không AI. Nhà đầu tư nên theo dõi sát diễn biến nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn trong giai đoạn biến động này.