Chứng khoán Mỹ đang giao dịch quanh vùng đỉnh lịch sử và giới chiến lược gia Phố Wall cho rằng làn sóng chi tiêu khổng lồ cho AI cuối cùng cũng bắt đầu sinh lời, đặc biệt với các hãng công nghệ lớn (hyperscaler) và mảng cổ phiếu cloud của họ.

JPMorgan nâng mục tiêu S&P 500

Tuần trước, JPMorgan nâng mục tiêu chỉ số S&P 500 (^GSPC) từ 7.800 lên 8.000 điểm, viện dẫn lợi nhuận doanh nghiệp mạnh, hướng dẫn lợi nhuận được điều chỉnh tăng và nhu cầu điện toán đám mây bùng nổ. Chiến lược gia Dubravko Lakos-Bujas cho biết dù dòng tiền tự do vẫn có thể âm trong năm tài khóa 2027 với hầu hết hyperscaler, lượng hợp đồng đã ký đang tăng nhanh hơn tốc độ chi vốn, cho thấy quá trình kiếm tiền từ AI đang bắt kịp chi phí đầu tư.

Azure, AWS tăng trưởng kỷ lục

Microsoft (MSFT) ghi nhận doanh thu cloud kỷ lục khi Azure lần đầu vượt mốc 100 tỷ USD doanh thu hàng năm, còn Amazon (AMZN) báo tăng trưởng AWS đạt 36,7%, nhanh nhất trong 18 quý. Alphabet (GOOGL) cũng chứng kiến mảng cloud bùng nổ, trong khi Meta (META) đang cân nhắc cho thuê năng lực điện toán dư thừa. Theo Bank of America, tổng backlog cloud của bốn nhà cung cấp lớn nhất đã vượt 2,3 nghìn tỷ USD, tăng 16% so với quý 1. Bốn công ty này dự kiến chi tổng cộng 725 đến 760 tỷ USD cho capex AI trong năm nay, khiến giới đầu tư trên thị trường tiếp tục theo dõi sát khả năng sinh lời của khoản đầu tư khổng lồ này.