Cổ phiếu Strategy (MSTR), công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất trên sàn niêm yết, đã bứt phá qua ngưỡng kháng cự 100 USD/cổ phiếu trong tuần này, đồng thời vượt đường trung bình 50 ngày với khối lượng giao dịch mạnh. Đà tăng diễn ra khi Bitcoin vọt lên trên 80.000 USD, mức cao nhất nhiều tháng, nhờ đồng USD suy yếu và lo ngại về mất giá tiền tệ khiến dòng vốn tìm đến tài sản thay thế. Bitcoin đã tăng 28% trong tháng 8.

Vì sao MSTR là vũ khí đòn bẩy cho Bitcoin

Strategy hiện nắm giữ hơn 843.000 BTC và tự mô tả cổ phiếu MSTR mang lại „amplified exposure", tức khuếch đại biến động giá Bitcoin nhờ cấu trúc vốn sử dụng đòn bẩy tài chính. Công ty cũng có khoảng 1,6 tỷ USD tiền mặt để mua thêm Bitcoin hoặc mua lại cổ phiếu, giúp tăng sự linh hoạt trước biến động thị trường. Giới phân tích của CNBC Pro dự báo MSTR có thể tiếp tục hướng tới vùng 150-160 USD nếu đà phục hồi của Bitcoin duy trì, đồng thời khuyến nghị chiến lược quyền chọn Call Vertical kỳ hạn tháng 10/2026 với mức lãi tối đa 2.497 USD mỗi hợp đồng.

Rủi ro cần lưu ý

Nhà đầu tư quan tâm đến thị trường Bitcoin nên lưu ý MSTR biến động mạnh hơn Bitcoin cả khi tăng lẫn giảm do đòn bẩy tài chính trong cấu trúc vốn. Đây là cổ phiếu phù hợp với nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao, không phải kênh thay thế an toàn cho việc nắm giữ Bitcoin trực tiếp.