Bitcoin đã giảm liên tục gần 9 tháng, khiến ngay cả những nhà đầu tư trung thành nhất cũng lo lắng. Các chỉ báo kỹ thuật quan trọng như đường trung bình động hàm mũ (EMA), đường trung bình động có trọng số (WMA), MACD và chỉ số DMI đều đang nghiêng hẳn về xu hướng giảm. Lịch sử cho thấy 4 trong 5 đợt sụt giảm mạnh nhất của Bitcoin từng vượt 80%, nếu kịch bản tương tự lặp lại, giá có thể lùi về vùng 22.000 USD. Đà suy yếu này không chỉ riêng crypto khi vàng, bạc và nhôm cũng đã rơi khỏi các đường trung bình động dài hạn.

Chiến lược quyền chọn phòng thủ với MSTR

Thay vì short trực tiếp đầy rủi ro, một quỹ đầu tư quyền chọn (options) đã áp dụng chiến lược bear call spread trên cổ phiếu Strategy Inc. (MSTR) suốt năm qua. Với giá tham chiếu 86,93 USD, nhà đầu tư bán quyền chọn mua (call) tại strike 87 USD và mua call tại strike 90 USD, đáo hạn ngày 7/8, thu về khoản phí ròng 1,50 USD/hợp đồng. Lợi nhuận tối đa 1,50 USD nếu MSTR đóng cửa dưới 87 USD, trong khi mức lỗ tối đa cũng chỉ giới hạn ở 1,50 USD nếu giá vượt 90 USD. Nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể áp dụng chiến lược tương tự với IBIT hoặc MSTR để giới hạn rủi ro trên thị trường cổ phiếu đầy biến động hiện nay.