Microsoft (MSFT) vừa công bố thỏa thuận sửa đổi với OpenAI, chấm dứt quyền truy cập độc quyền vào các mô hình trí tuệ nhân tạo của startup này. Theo thỏa thuận mới, OpenAI giờ đây có thể cung cấp dịch vụ AI cho các đối thủ cạnh tranh trực tiếp của Microsoft, bao gồm Amazon Web Services và Google Cloud. Cổ phiếu MSFT giảm khoảng 1% sau thông báo.

Doanh thu và thế cạnh tranh đám mây

Azure của Microsoft vẫn là nền tảng đám mây chính của OpenAI và được quyền tiếp cận sản phẩm mới trước tiên. Điểm đáng chú ý: Microsoft sẽ không còn phải trả phí chia sẻ doanh thu cho OpenAI, trong khi OpenAI vẫn phải thanh toán cho Microsoft đến năm 2030. Thông báo này đến ngay trước báo cáo earnings quý của Microsoft vào thứ Tư, khi nhà đầu tư đang theo dõi sát tốc độ tăng trưởng Azure (38% quý trước, thấp hơn tiềm năng 40% do thiếu data center).

Nỗi lo SaaS-pocalypse lan rộng trên thị trường

Cổ phiếu MSFT đã mất khoảng 20% trong 6 tháng qua, trong khi Amazon (AMZN) tăng 17% và Google (GOOG) tăng 30%. Nỗi lo các công ty AI như OpenAI và Anthropic sẽ xây dựng phần mềm doanh nghiệp cạnh tranh trực tiếp đã kéo Salesforce (CRM) và ServiceNow (NOW) giảm 31%, Thomson Reuters (TRI) giảm hơn 40% từ đầu năm. Nhà đầu tư cần theo dõi sát kết quả earnings ngày thứ Tư để đánh giá triển vọng thực sự của Microsoft trong cuộc đua AI.