Microsoft (MSFT) đang cân nhắc cắt giảm số lượng đối tác neocloud để tập trung vào một vài nhà cung cấp chủ chốt và đẩy mạnh xây dựng trung tâm dữ liệu riêng, theo hai nguồn tin hiểu rõ vấn đề. Thông tin được đưa ra ngày 6/11, gây thêm áp lực cho nhóm cổ phiếu hạ tầng AI vốn đã biến động mạnh.

Neocloud nào có thể bị ảnh hưởng?

Trong những năm qua, Microsoft đã hợp tác với CoreWeave (CRWV), Nebius (NBIS), IREN (IREN), Lambda, Nscale, Chronoscale và Oracle (ORCL). Hiện tập đoàn đang ở giai đoạn đánh giá và chưa quyết định sẽ ngừng làm việc với bên nào. Hai nguồn tin cho biết Microsoft không gia hạn hợp đồng với Oracle. Người phát ngôn Microsoft nhấn mạnh chiến lược hạ tầng "xây dựng trên sự linh hoạt và lựa chọn".

Cổ phiếu đã giảm mạnh

Cổ phiếu CoreWeave, Nebius và IREN đều giảm khoảng một nửa trong tháng qua do lãi suất tăng và lo ngại các công ty vay nợ quá mức để mở rộng công suất, dù đã hồi phục trong phiên thứ Sáu. IREN tăng 16% sau khi báo doanh thu AI gấp đôi quý trước, đạt 200 triệu USD. Tuy nhiên, công ty cho biết hạ tầng giao cho Microsoft hồi tháng 8 sẽ online muộn đến tháng 1 hoặc 2 năm sau do Microsoft yêu cầu nâng cấp thiết bị mạng.

Điều nhà đầu tư cần theo dõi

Một báo cáo ngành ghi nhận 323 neocloud và nhiều chuyên gia dự báo không ít công ty sẽ không trụ nổi. CoreWeave và Nebius công bố kết quả kinh doanh vào tuần tới, đây là thời điểm quan trọng để đánh giá sức khỏe tài chính của nhóm này. Nhà đầu tư nên theo dõi sát thị trường và các cổ phiếu công nghệ có đòn bẩy nợ cao.