Bộ Tài chính Mỹ vừa công bố lãi suất mới cho trái phiếu Series I (I bond) là 5,51%/năm đối với các khoản mua từ ngày 1/11 đến 30/4/2027, tăng mạnh so với mức 4,26% trước đó. Đây là tín hiệu đáng chú ý cho nhà đầu tư đang theo dõi thị trường lãi suất và lạm phát.

Cấu trúc lãi suất

Lãi suất mới gồm phần biến động 4,08% gắn với lạm phát và phần cố định 1,40%. Phần cố định tăng từ 0,90% hồi tháng 4 và cao nhất kể từ năm 2006. Phần cố định giữ nguyên suốt thời gian nắm giữ, còn phần biến động được điều chỉnh sáu tháng một lần vào tháng 5 và tháng 11.

Vì sao lãi suất tăng

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 tăng 3,7% so với cùng kỳ, cao hơn mức 3,4% của tháng 8. Chiến sự Iran đẩy giá xăng dầu lên, cùng với thuế quan của Tổng thống Donald Trump, các trung tâm dữ liệu AI mới và nhu cầu du lịch. Khảo sát của New York Fed cho thấy kỳ vọng lạm phát một năm lên 3,9%, cao nhất hơn ba năm.

Ý nghĩa với nhà đầu tư

Lãi suất I bond từng đạt kỷ lục 9,62% vào tháng 5/2022. Theo David Enna, nhà sáng lập Tipswatch.com, “I bond hấp dẫn hơn nhiều ở thời điểm này”. Với những ai muốn phòng thủ trước lạm phát, đây là kênh gần như phi rủi ro để cân bằng danh mục bên cạnh cổ phiếu.