Ngày 17/6, Piper Sandler nâng giá mục tiêu cổ phiếu Kimberly-Clark (KMB) lên $121 từ mức $115, đồng thời giữ nguyên khuyến nghị Overweight. Công ty phân tích nhận định các lợi ích từ thương vụ M&A với Kenvue (KVUE) khó được phản ánh vào kết quả kinh doanh trước năm 2028, nhưng tiềm năng tăng trưởng dài hạn vẫn rất đáng kể. Hiện tại, Piper Sandler chỉ mô hình hóa mảng kinh doanh cốt lõi của KMB do chưa có đủ dữ liệu chi tiết pro-forma về các phân khúc mới.

Quý 2 bận rộn nhưng đầy rủi ro ngắn hạn

CEO Michael Hsu cho biết KMB đang giành thêm thị phần tại các mảng Baby Care, Women's Health và Active Aging. Lịch ra mắt sản phẩm quý 2 được dự báo là bận rộn nhất trong lịch sử công ty, và quá trình tích hợp thương hiệu Kenvue vào mô hình vận hành hiện tại dự kiến không gây gián đoạn lớn.

Tuy nhiên, CFO Nelson Urdaneta cảnh báo vụ cháy kho phân phối tại California sẽ kéo giảm doanh thu quý 2 khoảng $20 triệu, trong khi áp lực lạm phát từ xung đột Trung Đông và chi phí xử lý sự cố có thể ảnh hưởng thêm $50 triệu lợi nhuận. Nếu giá dầu duy trì quanh $100/thùng trong nửa cuối năm, KMB đối mặt nguy cơ tăng chi phí đầu vào từ $150 đến $170 triệu. Nhà đầu tư theo dõi thị trường nên cân nhắc cả câu chuyện tăng trưởng dài hạn lẫn rủi ro trước mắt khi đánh giá cổ phiếu KMB.