Cổ phiếu KKR & Co. Inc. (KKR), một trong những tập đoàn đầu tư toàn cầu hàng đầu với vốn hóa thị trường 87 tỷ USD, đang có một năm đầy thất vọng. Tính từ đầu năm, KKR đã giảm 24,5%, trong khi chỉ số S&P 500 ($SPX) tăng 8,1% trong cùng kỳ. So với đỉnh 52 tuần ở mức 153,87 USD, cổ phiếu hiện đã bốc hơi 37,5% giá trị.

Kết quả kinh doanh mạnh nhưng cổ phiếu vẫn lình xình

Điều nghịch lý là nền tảng cơ bản của KKR vẫn rất vững. Trong báo cáo quý 1 năm 2026 công bố ngày 5 tháng 5, công ty đạt EPS điều chỉnh 1,39 USD, với fee-related earnings tăng 24% so với cùng kỳ lên 1,02 tỷ USD. Tổng lợi nhuận hoạt động đạt 1,33 tỷ USD. KKR cũng quản lý 758 tỷ USD tài sản (AUM), huy động thêm 28 tỷ USD và nâng dry powder lên 124,9 tỷ USD. Dù vậy, cổ phiếu vẫn giảm 1,3% trong phiên đó và tiếp tục giao dịch dưới đường trung bình 50 ngày và 200 ngày kể từ giữa tháng 1.

Giới phân tích vẫn lạc quan

Bất chấp diễn biến yếu, 20 nhà phân tích vẫn xếp KKR ở mức Strong Buy, với giá mục tiêu trung bình 124,84 USD, tương đương tiềm năng tăng 30,8%. Đối thủ BlackRock (BLK) thể hiện tốt hơn khi chỉ giảm 2,8% từ đầu năm. Nhà đầu tư theo dõi thị trường cần cân nhắc khoảng cách giữa định giá hấp dẫn và đà giảm kỹ thuật hiện tại.