Toàn bộ 32 ngân hàng lớn nhất nước Mỹ đều vượt qua bài kiểm tra sức chịu đựng (stress test) thường niên của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) công bố ngày 24/6/2026. Theo kịch bản giả định, các ngân hàng có thể hấp thụ hơn 708 tỷ USD thua lỗ trong một cuộc suy thoái toàn cầu nghiêm trọng mà vẫn duy trì cho vay hộ gia đình và doanh nghiệp.

Kịch bản khắc nghiệt nhưng vốn vẫn vững

Kịch bản của Fed mô phỏng tỷ lệ thất nghiệp vọt lên 10%, giá bất động sản thương mại giảm 39% và giá nhà ở giảm 30%. Tỷ lệ vốn cấp 1 (CET1) của nhóm ngân hàng chỉ giảm 1,6 điểm phần trăm, vẫn cao hơn nhiều so với mức tối thiểu bắt buộc. Thiệt hại dự kiến gồm khoảng 200 tỷ USD từ thẻ tín dụng, 160 tỷ USD từ cho vay thương mại, công nghiệp và 75 tỷ USD từ bất động sản thương mại.

Vì sao quan trọng với nhà đầu tư

Khác mọi năm, kết quả lần này không làm thay đổi mức vốn bắt buộc do Fed giữ nguyên bộ đệm tới năm 2027 để chỉnh sửa phương pháp. Giới phân tích KBW lưu ý nếu kết quả được áp dụng, Morgan Stanley (MS), Citigroup (C), Citizens Financial (CFG) và KeyCorp (KEY) sẽ chịu cắt giảm bộ đệm vốn lớn nhất. Đây là tín hiệu tích cực cho cổ phiếu ngành ngân hàng trên thị trường thị trường và rộng hơn là chỉ số S&P 500.