Evoke PLC (EVOK), công ty mẹ của các thương hiệu cá cược đình đám William Hill và 888, đã chính thức đồng ý để Bally's Intralot thâu tóm với giá 52p/cổ phiếu, định giá tổng công ty khoảng 243,1 triệu bảng Anh (tương đương 326,4 triệu USD). Thông báo M&A này ngay lập tức đẩy cổ phiếu EVOK tăng vọt 14%, chạm mức cao nhất 8 tháng là 45,8p trong phiên giao dịch.

Áp lực thuế khiến Evoke không còn lựa chọn

Nguyên nhân cốt lõi đến từ quyết định tăng thuế đột ngột của chính phủ Anh: thuế cờ bạc trực tuyến nhảy từ 21% lên 40%, kèm lộ trình tăng thuế cá cược thể thao từ 15% lên 25% vào tháng 4/2027. CEO Per Widerström từng cảnh báo biện pháp này sẽ bào mòn tới 135 triệu bảng doanh thu. Gánh nặng nợ legacy khổng lồ buộc hội đồng quản trị Evoke nhất trí thông qua thương vụ sau khi từ chối 5 đề nghị thấp hơn trước đó, bắt đầu chỉ từ 32p/cp.

Cấu trúc thương vụ và tái cơ cấu nợ 889 triệu bảng

Cổ đông Evoke có thể chọn nhận 0,537 cổ phiếu Intralot mới hoặc thanh toán tiền mặt từ quỹ tối đa 117,1 triệu bảng, được Deutsche Bank và Jefferies bảo lãnh. Đặc biệt, liên minh cho vay tư nhân gồm TPG Credit, Oaktree Capital Management và OHA đã cam kết khoảng 889 triệu bảng để tái cơ cấu toàn bộ nợ hiện hữu, tạo nền tảng tài chính vững chắc cho thực thể hợp nhất. Thương vụ phản ánh làn sóng consolidation đang định hình lại thị trường cờ bạc trực tuyến toàn cầu khi chi phí vận hành leo thang.