Corning (GLW), nhà sản xuất cáp quang lớn nhất thế giới, vừa công bố hợp tác đa năm với Nvidia (NVDA) nhằm mở rộng quy mô sản xuất giải pháp kết nối quang học tại Mỹ, phục vụ hạ tầng AI thế hệ mới. Thỏa thuận này đánh dấu bước ngoặt cho công ty 175 tuổi từng chật vật suốt gần một thập kỷ.

Từ cổ phiếu trì trệ đến ngôi sao AI

Trong giai đoạn 2015-2023, cổ phiếu GLW chỉ tăng 32,8%, thua xa mức tổng lợi nhuận 174% của S&P 500. Mảng truyền thông quang học dù tăng trưởng nhanh nhất nhưng biên lợi nhuận chỉ đạt 10-15%. Tuy nhiên, khi làn sóng AI bùng nổ từ cuối 2022, nhu cầu cáp quang cho data center tăng vọt, đẩy biên lợi nhuận mảng này lên 21%.

Ý nghĩa với nhà đầu tư

Corning hiện đang sản xuất hết công suất và bán sạch ngay khi hàng xuất xưởng. Đối tác với Nvidia sẽ giúp mở rộng năng lực sản xuất, đáp ứng nhu cầu từ các hyperscaler. Cổ phiếu NVDA đã tăng hơn 700% kể từ khi cách mạng AI khởi động. Với thị trường AI tiếp tục mở rộng, GLW được kỳ vọng hưởng lợi lớn nhờ vị thế độc quyền cung cấp cáp quang tại Bắc Mỹ.