Nhóm cổ phiếu bán dẫn chịu áp lực nặng nề trong phiên thứ Năm khi Broadcom (AVGO) lao dốc hơn 15% trước giờ mở cửa sau khi công bố kết quả kinh doanh và triển vọng quý tới không đạt kỳ vọng. Đà giảm của AVGO kéo theo VanEck Semiconductor ETF (SMH), vốn đã tăng trưởng 77% từ đầu năm 2026, giảm hơn 3% trong phiên premarket.

Barclays khuyến nghị mua put options bảo vệ danh mục

Bàn giao dịch của Barclays cho rằng đây là thời điểm lý tưởng để nhà đầu tư mua puts bảo vệ danh mục, khi chi phí options đang ở mức hợp lý nhờ đà tăng mạnh của thị trường vừa qua. Chỉ báo thời điểm vào lệnh của ngân hàng này vẫn nằm sâu trong vùng tín hiệu bán, báo hiệu rủi ro cho S&P 500 trong hai tháng tới. Chỉ số vừa lập đỉnh lịch sử trên 7.600 điểm nhưng đã giảm 0,4% trong tuần này.

Rủi ro cộng hưởng từ nhóm chip

Barclays cảnh báo bán dẫn hiện chiếm tới 19% tỷ trọng S&P 500, và cộng thêm phần cứng công nghệ thì vượt 30% toàn chỉ số. Một đợt bán tháo trong nhóm chip có thể kéo nhóm Mag7 và phần còn lại của cổ phiếu xuống theo, đẩy tương quan chỉ số và biến động lên cao. Barclays nhấn mạnh đây là đánh giá kỹ thuật về bất cân xứng thị trường, không phải thay đổi nhận định cơ bản về triển vọng lợi nhuận dài hạn.