Cổ phiếu Berkshire Hathaway (BRK.B) đang chịu áp lực nặng nề khi giảm 4,5% từ đầu năm đến nay, trong khi S&P 500 tăng 9,9% cùng kỳ. Nhìn rộng hơn trong 52 tuần qua, BRK.B mất 5,7% trong khi chỉ số chuẩn tăng tới 27%, cho thấy khoảng cách hiệu suất ngày càng doãng rộng. Cổ phiếu cũng đang ở mức thấp hơn 7,2% so với đỉnh 52 tuần 516,85 USD đạt được hồi tháng 11.

Vì sao Berkshire tụt hậu?

Tập đoàn conglomerate nghìn tỷ đô của Warren Buffett, với market cap hiện ở mức 1 nghìn tỷ USD, đang trả giá cho chiến lược đầu tư thận trọng đặc trưng. Berkshire duy trì lượng tiền mặt dự trữ khổng lồ và gần như không có exposure với làn sóng AI đang thúc đẩy phần lớn đà tăng của thị trường. Cổ phiếu giao dịch dưới đường MA 200 ngày kể từ giữa tháng 3, dù vừa vượt lại MA 50 ngày.

Triển vọng và so sánh cạnh tranh

So với đối thủ JPMorgan Chase (JPM), BRK.B kém lợi thế rõ rệt: JPM tăng 12,8% trong 52 tuần qua dù giảm 7,1% YTD. Dù vậy, 6 nhà phân tích Phố Wall vẫn giữ xếp hạng "Moderate Buy" cho BRK.B với giá mục tiêu trung bình 521,50 USD, tương đương tiềm năng tăng 8,7% so với mức hiện tại, là tín hiệu đáng chú ý cho nhà đầu tư dài hạn.