Bank of America (BAC) vừa nâng dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu lên 3,2% cho năm 2026 và 3,5% cho năm 2027, tăng nhẹ so với mức 3,1% và 3,4% đưa ra trước đó. Báo cáo giữa năm công bố cuối tuần trước cho thấy làn sóng đầu tư vào AI đang trở thành động lực chính thúc đẩy tăng trưởng, vượt qua cả tác động từ các thỏa thuận hòa bình địa chính trị.

AI thay thế tiêu dùng làm động lực chính

Theo các chuyên gia kinh tế Claudio Irigoyen và Antonio Gabriel của BofA, chu kỳ xuất khẩu liên quan AI tại châu Á và làn sóng đầu tư AI tại Mỹ là hai yếu tố quan trọng nhất đằng sau đợt điều chỉnh này, trong khi giá dầu giảm cũng hỗ trợ tăng trưởng tại các thị trường phát triển vào năm 2027. Trong quý 1/2026, chi tiêu vốn cho AI đã vượt xa chi tiêu tiêu dùng, trở thành động lực dẫn dắt nhu cầu nội địa của Mỹ, dù trước đó tiêu dùng từng phục hồi ấn tượng bất chấp giá năng lượng leo thang.

Hàn Quốc hưởng lợi lớn từ chu kỳ AI

Tác động của AI không chỉ giới hạn ở Mỹ. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc đã tăng gần 100% từ đầu năm, được dẫn dắt bởi các cổ phiếu bán dẫn như SK Hynix (000660.KS) và Samsung Electronics (005930.KS), hai nhà cung cấp chip nhớ quan trọng cho các trung tâm dữ liệu AI toàn cầu. Diễn biến này củng cố niềm tin rằng chu kỳ đầu tư AI vẫn còn dư địa tăng trưởng cho thị trường và giới đầu tư nên tiếp tục theo dõi sát các cổ phiếu liên quan đến chuỗi cung ứng bán dẫn.